ESG信披案例丨上海医药：注重合规经营、产品质量等议题，专利保护相关内容有待完善

日前，美国《制药经理人》杂志（PharmExec）公布了2023年全球制药企业TOP50榜单。共有四家中国药企上榜，分别为排在39位的中国生物制药（HK01177，股价3.72港元，市值699.70亿港元）、排在41位的上海医药（SH601607，股价21.23元，市值786.10亿元）、排在43位的恒瑞医药（SH600276，股价46.96元，市值2995.58亿元）以及排在48位的石药集团（HK01093，股价7.14港元，市值849.89亿港元）。

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榜单显示，2022年，上海医药的处方药销售额为40.43亿美元，研发费用为2.61亿美元，公司共有三款处方药：丹参酮IIA磺酸钠注射液（商品名：诺新康）、硫酸羟氯喹片（商品名：纷乐）、参麦注射液进入榜单，对应销售额分别为2.33亿美元、1.74亿美元、1.56亿美元。

今年3月30日，上海医药发布了公司2022年ESG（环境、社会和公司治理）报告。根据每日经济新闻-中财大绿金院“ESG行动派”数据平台统计，2022年上海医药的ESG评级为A+，在所属证监会二级行业零售业共计101家公司中排名位居次席，超越98.02%的同行。

图片来源：报告截图

供应商管理方面定性描述不够完善

上海医药是在沪港两地上市的大型医药产业集团，是上实集团旗下大健康产业板块核心企业，主营业务医药工业、分销与零售均居国内领先地位。2022年年报显示，报告期内，上海医药实现营业收入2319.81亿元，同比增长7.49%。其中医药工业实现销售收入267.58亿元，同比增长6.61%；医药商业实现销售收入2052.24亿元，同比增长7.60%。

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按照“对公司业务发展的重要性”以及“对利益相关方的重要性”两个维度，ESG报告对议题进行重要性排序，对上海医药高度重要的实质性议题主要有合规经营、研发创新、医疗可及性、产品质量与安全等几个维度。

根据行业特性，零售业企业更多强调社会责任，而产品质量与产品安全又是社会责任方面的重中之重，这其中涉及供应链管理、责任采购、责任营销等环节。

在供应链管理方面，上海医药的做法是由上海医药制造管理中心牵头成立集中采购工作小组，成员由集团审计部、法务部、财务部、制造管理中心供应链管理部等各相关单位组成。其中，审计部负责流程的合规性，法务部关注协议/合同条款的符合性，财务部注重供应商的经营状况/支付方式的最优，供应链管理部侧重汇总整理信息、制定集采方案、编写招标文件、跟进结果执行等，实现全流程规范管理。

记者观察到，就ESG报告中供应链管理的信披质量而言，如果将上海医药与另一家行业内的重点公司华东医药（SZ000963，股价42.49元，市值745.27亿元）进行横向对比可以发现，华东医药对于供应商风险管理的内容披露较为完善，有“严把供应商入口关”、“开展对供应商全过程的管控”、“严拒贪腐行为的发生”三个方面的相关表述；上海医药方面则缺乏对应的定性描述。

但在该内容的定量描述上，上海医药详尽披露了近两年的18个指标，包括：供应商总数由2021年的678家削减为2022年的659家；按地区/类别/重要性分类的供应商数量，国外供应商由2021年的9家增长到2022年的32家；通过GMP认证的供应商数量由2021年的220家减少为2022年的174家；2022年，共有五家供应商被取消供应商资格。此外，还有年度供应商培训人数/时长、通过国外认证体系的供应商数量等指标，华东医药方面则缺乏细化的定量指标。

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专利保护问题重要性凸显

对零售业来说，另一个重要的议题就是员工权益，因为零售业能提供大量基础就业岗位。不过，相对来说，由于工作内容难度和准入门槛较低等多种因素导致这部分群体的流动性大，权益保障也往往不够稳定。

对此，上海医药在员工福利、平等雇佣、激励机制、安全保障上都做了一定的制度设计。比如，ESG报告显示，公司依据岗位要求招聘员工，不因学历、宗教、国籍、婚姻、性别、疾病或种族差异区别对待。同时，公司坚持市场化用人机制，推进公开招聘、择优上岗的人才选拔方式。通过建立统一的招聘管理平台及标准化的招聘管理流程，以社会招聘、校园招聘、内部推荐、内部招聘等多元化的方式获取人才。再加上相对完善的培训和激励机制，公司员工流失率逐年减少，从2020年的19%减少至2022年的7.8%。

值得注意的是，最近几年，上海医药加快了在创新转型方面的步伐。在ESG报告中，公司提出要力争在2025年进入全球制药40强，成为仿创结合的中国领先药企；2030年~2035年，迈入全球制药20强，成为以创新药为主的国际领先药企。2022年，公司研发投入达28.00亿元，同比增长11.87%，其中研发费用21.12亿元，同比增长6.29%。

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近期，美国药企艾伯维（AbbVie）旗下公司Pharmacyclics指控百济神州（SH688235，股价117元，市值1593亿元）BTK抑制剂泽布替尼侵犯专利，这一指控旋即引发市场热议。同时，这也给所有国内创新药企业以警示，在推动创新药出海之路上难免磕碰不断，除了药物审评审批及监管上的难点外，应对来自国际制药巨头的专利诉讼也同样成为必修课之一。

记者注意到，国内创新药企业的另一代表恒瑞医药就在其2022年ESG报告中特别关注专利保护方面的内容，并建设完善了专利风险预判体系。在研发立项前，开展专利分析和预警工作，提前规避可能的侵权风险；在药物研发流程中，动态更新专利情况，实时开展风险分析，预警可能出现的新风险；在对外合作中，参与审核合同，保障合作伙伴与恒瑞医药各自的知识产权权益。2022年，公司内部提交专利检索分析报告超300件。

与之相比，上海医药在专利及知识产权方面的信息披露相对较少，缺乏进一步细化的治理体系及具体指标。上海医药专利团队将知识产权关键要素嵌入到药品创新研发的各个阶段，通过权利范围、稳定性、侵权判定、防御规避、国际化策略等多个要素维度的整合，布局了一批创新药高价值专利组合，实现了国内自主医药研发平台的药品全生命周期的知识产权规范化管理。

封面图片来源：视觉中国